[엑셀 스프레드시트] RATE함수 연평균 수익률 구하기

사용목적 및 사용순간

 

1. 엑셀을 이용해서, 적금 예금 대출 등의 수익률을 알고 싶을때 사용

2. 주식 등 연환산수익률(CAGR)을 구하기 위해 사용

3. 특정 자료의 연평균 증가율 등을 구할때 사용

 

주의) 엑셀과 구글 스프레드시트에서 RATE함수 사용법이 조금 다름

 

RATE 함수의 이해

 

RATE함수를 사용하기 전 FV함수를 알면 활용하기가 더욱 쉬워짐.

 

FV함수는 미래가치를 구하는 함수

 

원금(PV)에 대해 일정이자율(Rate)로 일정횟수(nper) 동안 이자를 지급받은경우 최종 금액(FV)을 구하는 함수

 

원 수식 FV = PV * (1+Rate)^nepr 을 엑셀함수로 바꾼것이 FV(Rate, nepr, pmt, pv, type)

 

Rate : 이자율

nepr : 이자받은횟수 or 기간

PMT : 매기간 납입횟수 (적금 계산 시 사용, 예금 = 0)

PV : 납입원금

Type : 0

 

FV함수에서 파생되어, RATE를 구하기 위해 사용되는 것이 RATE함수

 

엑셀 RATE 함수 사용법

 

Rate(nepr, pmt, PV, FV, TYPE)

 

Rate : 이자율

nepr : 이자받은횟수 or 기간

PMT : 매기간 납입횟수 (적금 계산 시 사용, 예금 = 0)

PV : 원금

FV : 최종금액

Type : 0

 

Rate함수 예제

 

마이크로소프트의 2021년 연간수익(EPS) = 9.40달러

 

마이크로소프트 5년간 예상 성장률 16.08% & 리스크 디스카운트 10%

 

만약, 현재시점에서 마이크로소프트 주식을 PER 31.06배의 가치(291.96달러) 로 매수할 경우 연간 예상 수익률은?

EPS Growth (5Y)	Risk	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y
16.08%	10%	9.40	10.76	12.32	14.10	16.14
PER	Price	Yield
31.06	291.96	3.22%	3.39%	3.58%	3.77%	3.97%

5년 후 MSFT의 예상 EPS는 16.14달러이므로

 

RATE( 5 , 0 , 291.96 , 291.96 + (9.40 ~ 16.14) , 0 ) = 3.97%

 

MSFT를 위 기준대로 매수한다면, 5년간 연평균 예상 수익률은 3.97%

AMD는 팁~! 계산해보시길~!